仕净科技近期签订的25亿片TOPCon电池大单显示公司在TOPCon电池领域的领先地位，其产品得到一线客户的高度认可。此外，中信建投最新研究报告指出，公司已在宁国基地启动生产，并预计2024年第三季度达到满产，资阳基地也计划年底投产。报告预计，2024年，仕净科技的TOPCon电池出货量有望达到15GW。
随着光伏行业内TOPCon渗透率的上升，市场对此技术的需求日益加强。仕净科技的TOPCon电池因其优秀的电池效率和较低的生产成本，在市场上的供给持续偏紧，预计其2024年的盈利水平将保持较强。公司的固碳业务和环境治理业务也表现不俗，为公司的稳定增长提供了有力支撑。
根据中信建投的评估，预计仕净科技2023年至2025年间归属于母公司的净利润将分别为2.1亿元、6.5亿元和8.8亿元，对应的市盈率分别为40.29倍、13.04倍和9.62倍。在此基础上，中信建投首次给予仕净科技“买入”评级。
报告同时提出潜在风险，包括下游行业需求不足、TOPCon产能释放不达预期及行业竞争加剧可能给公司的营收和利润带来影响。对此，仕净科技的未来表现需密切关注。