华泰证券在其最新发布的点评报告中，关注到益生股份2月鸡苗销量因商品代鸡苗供应收缩而同环比下滑，但销价则因行业供应收缩和养殖户补栏积极性提升而环比上涨约32%。预计益生2014/25/26年归母净利润将分别达到12.39/12.71/5.97亿元。考虑到国内优质祖代种鸡产能紧缺和益生的利丰品种价格可能保持高位，以及商品代鸡苗供给可能继续收缩从而推高价格，华泰证券维持对益生股份2024年的“买入”评级，并给出16.8元的目标价。
具体来看，2月益生白羽肉鸡苗销售收入达2.07亿元，同比减少24%，环比增长30%。销量和销价的变化显示2月父母代鸡苗销量相对稳定，而商品代鸡苗的减少主要由于产能调整以及之前引种减少逐渐影响到商品代鸡苗环节。
公司销售的新品系“利丰”白羽鸡苗，在多个关键生产性能参数上均展现出竞争优势，其市占率分别达到20%和8%。公司预计，基于销量增长节奏和产品性能，到2025年商品代肉鸡苗和益生909的年销量可合计达到10亿羽，而供给缩减预计将带动白羽鸡苗价格在未来两年内长期上涨。
报告同时提醒风险，包括鸡价上涨或成本下降未达预期以及可能的禽流感疫情影响。华泰证券强调，其报告中的观点仅代表研究机构自身，不构成任何投资建议。