在国盛证券最新发布的报告中，信立泰2023年年报显示其年营业收入为33.65亿元人民币，较上一年下降3.35%，归属于母公司的净利润为5.80亿元，下降8.95%。尽管面临氯吡格雷续标降价和部分地区招标未中标的影响，公司业绩仍符合市场预期。2023年第四季度，公司实现营业收入9.09亿元，与前一季度相比增长17.7%，显示出向好的趋势。
报告指出，信立泰深耕慢性病领域，尤其在降压药市场，通过新产品特立帕肽注射液的推出和恩那罗的医保纳入，加之预计2024年内将有多个创新药物上市，有望在降压领域形成优势集群。此外，公司在研发投入上也表现积极，2023年全年研发费用为10.47亿元，占营收的31.13%，着重于降压、心衰、抗凝、肾病和骨科等多个治疗领域的研发。
国盛证券认为，信立泰的集采影响已经逐渐被市场消化，创新药物的推进将成为公司未来业绩增长的主要驱动力。基于公司的经营现状和创新投入，预测2024年至2026年公司归母净利润将分别达到6.61亿元、7.73亿元和9.38亿元，增长率分别为13.9%、16.9%和21.4%。同时，对信立泰的未来发展持续看好，给予“买入”评级。
研究报告还警示了相关的风险，包括研发失败、政策变化导致的价格下降以及成本上升等因素，建议投资者在考虑投资时应仔细评估这些潜在风险。