东吴证券最新发布的分析报告指出，一汽解放在2023年展现出显著的业绩增长，全年营收达到639.05亿元，同比增长66.71%，扣非前归母净利润7.63亿元，同比增长107.49%。该公司2023年第四季度的表现尤为亮眼，营收和扣非前归母净利润分别实现100.36%和3067.18%的同比增长。
报告特别强调，一汽解放在规模效应显现，毛利率和费用率均有所改善的背景下，中重卡业务的市占率保持稳定，特别是天然气重卡业务实现了315%的同比增长，市占率高达33.5%。这表明公司在市场恢复过程中的销量增速明显快于整个行业，加之公司加快了产品电动化、智能化的转型步伐，积极把握海外出口和天然气重卡的市场机遇，进一步巩固了其在重卡行业的市占率。
进一步的，报告提及，一汽解放不仅在国内市场上稳步推进，其重卡出口渠道的构建和全球化战略的布局也更加明确。公司与华为的战略合作，以及与苏州挚途、赋界科技等子公司的持续合作，加速了技术进步，丰富了产品矩阵，为全球化、电动化和智能化的加速提供了坚实的支撑。
基于天然气重卡高景气度对行业整体向好的支持，东吴证券维持了对一汽解放2024至2026年盈利预测，预计归母净利润将持续增长，分别达到10.28亿元、17.24亿元和17.38亿元。因此，东吴证券给予一汽解放“买入”评级，但同时提醒投资者注意重卡行业复苏不及预期、海外出口波动及原材料价格大幅波动等风险。