兴业证券于2024年4月1日发布的研究报告指出，海信家电在2023年实现显著的营收与利润增长。2023年，公司营收达到856亿元，同比增长15.50%；归属于母公司的净利润为28.37亿元，同比激增97.73%；扣除非经常性损益后，净利润更是达到了23.55亿元，同比大增160.07%。同时，公司毛利率小幅上升至22.08%，归母净利率提高至3.31%。
具体到2023年第四季度，海信家电实现营收207.01亿元，与去年同期相比增长21.13%；归母净利润达4.11亿元，同比增长12.68%；扣非归母净利润为2.93亿元，同比大幅上涨124.88%。尽管第四季度归母净利率略有下降，但毛利率继续改善趋势得以延续。
分析师进一步指出，海信家电在不同业务板块及市场区域均实现了稳定的增长。其中，暖通空调、冰洗及其他主营业务营收分别达到386.52亿元、260.70亿元和122.37亿元，显示出公司内销和外销市场均表现良好。同时，公司对2023年分红方案进行了公布，计划每10股派发现金10.13元，现金分红率达到49%。
展望未来，兴业证券认为海信家电白电及热管理业务盈利仍有持续改善空间。据此，研报对公司2024年至2026年EPS（每股收益）进行了调整，预计分别为2.39元、2.76元和3.20元，并给予“买入”评级。同时，报告提醒投资者需关注原材料价格波动、行业需求变化及市场竞争等可能的风险。