长江证券在其最新研究报告中表示，汇川技术2023年度业绩快报显示，公司去年实现营业收入304.20亿元，同比增长32.21%；归母净利润47.45亿元，同比增长9.85%；扣非归母净利润40.57亿元，同比提高19.71%。特别是在第四季度，公司营业收入和扣非归母净利润分别实现同比增长52.18%和53.36%。
报告分析指出，汇川技术的业绩增长主要来自于通用自动化业务和新能源车业务的稳健增长。其中，公司在国内市场的份额继续领先，伺服/低压变频器/小型PLC的份额分别达到31.7%、15.1%和15.2%，均位居行业前列。此外，新能源汽车领域的收入快速增长，得益于新能源车市场的持续扩张。
长江证券也提到，尽管公司面临综合毛利率下降和部分投资公允价值变动收益下滑等挑战，但凭借良好的费用控制和制造业需求的回暖，公司业绩保持增长态势。报告还强调，随着制造业景气度的逐步改善和新产品类别的开拓，预计汇川技术将继续受益于行业趋势。
综上所述，长江证券重申对汇川技术的“买入”评级，并关注其市场份额提升、新品类扩容以及海外市场开拓的进展。预计公司2024年至2025年的归母净利润分别为58.1亿元和72.4亿元，对应的市盈率分别为28倍和23倍。同时，报告提醒了关于制造业景气度修复缓慢和新能源车市场竞争加剧的风险。