根据国金证券发布的最新点评报告，京北方于2024年4月12日披露的2023年度财报显示，公司实现了显著的业绩增长。报告期内，京北方全年营收达42.4亿元，年增长率为15.5%；扣除非常规项目后，归属于母公司的净利润为3.3亿元，同比增长30.4%。
在单独考虑2023年第四季度的表现时，京北方营收为11.2亿元，同比增长15.8%，扣非后归母净利润为0.9亿元，同比增长17.8%。这一增长主要得益于公司在信息技术服务领域的优异表现，其中信息技术服务营收达27.9亿元，同比上升20.2%，占总营收的65.8%，较上年同期提升2.6个百分点。公司通过优化业务结构提升了毛利率至23.4%，较去年同期增长0.9%。
更值得注意的是，作为公司重点发展方向的软件产品及解决方案在2023年实现营收9.4亿元，同比增长24.5%，在所有产品线中增速位居首位，显著拉动了整体业绩的增长。同时，致力于中小银行和非银金融机构市场的战略聚焦带来了快速发展，2023年这两个市场的营收分别同比增长了27.4%和24.5%。
尽管京北方维持了较高的营收增速，但公司面临长账龄应收账款余额提升及部分项目验收进度的延误，导致2023年约2.85亿元的收入未能按时回款，对净利润产生了一定影响。
展望未来，国金证券预计，基于京北方稳健的行业增长及其在市场上的地位，公司在2024年至2026年的营业收入将分别达到47.7亿元、53.8亿元和60.9亿元，同比增长分别为12.5%、12.8%和13.2%；归母净利润分别为4.4亿元、5.3亿元和6.5亿元，同比增长分别为27.2%、19.3%和22.8%。因此，国金证券维持对京北方的“买入”评级。
报告同时指出，京北方面临的风险包括银行IT投入不及预期、行业竞争加剧、资金募集不及预期以及高管及大股东减持风险。