国泰君安最新发布的研究报告显示，纽威股份深耕阀门行业20年，受益于行业国产替代的持续推进及新能源和核电等新业务的迅速扩展，2023年实现营收55.44亿元，同比增长36.59%；归母净利达7.22亿元，同比增长54.85%。报告建议维持2024-2025年每股盈利（EPS）预测为1.14/1.34元，并首次给出2026年EPS为1.60元，上调目标价至21.66元，评级“增持”。
报告指出，纽威股份的传统下游维持高景气，新业务快速增长。其中，全球能源需求的增长、LNG及氢能市场的扩大、国内LNG船和FPSO船订单的增加，以及核电和乙烯项目的建设都为工业阀门行业带来了高需求。此外，公司在新产品研发和工艺技术升级方面持续取得突破，包括BDO装置用超高压截止阀技术、96英寸300LB大口径高温三偏心蝶阀，以及大口径超低温蝶阀和液氢阀门等多项产品均已达到国内领先或世界先进水平。
公司面临的主要风险包括油价下跌可能导致下游资本开支减少，以及多晶硅扩产不及预期等问题。该研究报告的观点完全出自研究机构，不代表发布机构的观点，亦不构成任何投资建议。