华泰证券在4月18日发布的点评报告中指出，美好医疗由于下游去库存的影响，导致主力业务业绩短期承压，但对其长期恢复持乐观态度。报告分析了公司2023年营业收入及净利润均呈现下降趋势，同时2024年第一季度的业绩同比大幅下滑。尽管如此，华泰证券认为，美好医疗的家用呼吸机等核心业务在未来仍有快速增长的潜力。
报告中还详细指出，美好医疗的多元化业务布局初显成效，除两大主要客户外，其余业务收入整体快速增长，特别是家用及消费电子组件业务和自主产品业务表现亮眼。此外，美好医疗实施的股权激励计划彰显了公司对未来增长的信心，设置了具挑战性的业绩增速目标，以绑定核心骨干的利益和公司长期发展目标。
基于对公司基石业务的长期增长逻辑以及多元化业务的积极展望，华泰证券给予美好医疗2024年30倍的市盈率估值，相较于可比公司24年的平均估值显示出其对美好医疗股票的信心，因此调整目标价至28.85元，并重申“买入”评级。报告同时提醒，客户集中度高和新业务拓展不达预期是潜在的风险因素。