华福证券最新研究报告显示，国药现代在2024年第一季度实现归属于母公司的净利润增长84.83%，得益于原料药价格高位和企业改革提质增效措施。该公司的销售费用率自2019年的29.59%显著降低至2024年第一季度的14.52%，原料药业务毛利率从2022年的12.94%增至23.84%，制剂业务在集采压力趋缓与工商医协同策略下预期稳定。
公司进一步深化与国药集团内部的合作，持续强化产品结构调整及成本控制策略，有效推动了业绩的快速增长。尽管面临原料药价格波动的风险，国药现代仍积极布局外延投资和并购，以稳固并扩张其市场地位。
华福证券首次对国药现代发布“买入”评级，并预计2024至2026年公司业绩将继续稳步提升，净利润增速分别为37%、17%和13%。此外，该报告提醒投资者关注行业风险及政策变动，谨慎对待投资决策。