中信建投发布研报指出，安图生物2023年年报业绩符合预期，但2024年第一季度利润增速超出预期。公司一季度实现营业收入10.89亿元，同比增长5.09%；归母净利润3.24亿元，同比增长33.93%。主要得益于自主产品占比提升导致毛利率明显上升，以及去年存货资产减值计提较多带来的低基数效应。
2023年，安图生物实现营业收入44.44亿元，同比微增0.05%；归母净利润12.17亿元，同比增长4.28%。免疫诊断产品和微生物检测产品收入分别同比增长23.77%和18.65%，但分子诊断产品和检测仪器收入分别同比减少79.18%和30.47%。
受医疗行业合规要求提升和医保控费政策影响，公司24Q2及全年业绩预计将保持稳健增长。安徽化学发光集采的执行短期内可能对公司业绩造成扰动，但长期来看，将加速国产替代，提升公司市场份额。
研发方面，公司2023年投入6.56亿元，同比增长15.42%。基因测序仪、质谱仪和自动化流水线的上市和部署，有望为公司带来持续增长动力。国际化布局逐步完善，截至2023年末，公司产品已进入二级及以上医院6700多家。