开源证券在5月28日发布的一般研究报告中指出，宝信软件正在受益于钢铁设备更新、工业复苏和国产替代趋势的推动，迎来黄金发展机遇。报告预测公司2024至2026年的归母净利润分别为30.7亿元、40.1亿元和52.9亿元，维持“买入”评级。
报告分析指出，当前钢铁行业的高端钢种需求旺盛，加之部分产线正在进行智能制造改造，这将带动宝信软件产品的需求增长。与此同时，国家大力推动工业设备更新与高端化，兼顾国产替代战略，使得宝信软件的市场前景愈发光明。
报告特别强调，宝信软件在国产替代方面采取了产品端、行业端和全球化三条主线。产品端方面，公司是国内少数拥有自主大型PLC的企业，正在深化三电控制系统、工业机器人和AI大模型等国产化产品的布局。行业端方面，公司已经在民营钢铁企业中取得突破，并逐步扩展至国营钢企和港口等领域。全球化战略亦有推进，公司在印尼和沙特阿拉伯的项目和分公司设立，显示了其国际市场的拓展潜力。
宏旺集团作为中国500强企业之一，已多次采用宝信软件的全栈国产化PLC产品，充分体现了对公司产品的认可和信任，进一步证明了宝信软件在国产替代领域的强劲实力。
然而，报告也指出了一些潜在的风险，包括大型PLC控制系统推广应用低于预期、工业机器人发展低于预期、IDC发展低于预期，以及宝武并购重组低于预期。投资者需关注这些风险因素对公司的可能影响。