上海证券发布的最新点评报告显示，长城汽车2024年第二季度单季销量环比增长3.27%，销量结构持续优化。公司6月汽车销量为9.81万辆，同比下降6.55%，但环比增长7.24%；全年累计销量达到55.97万辆，同比增长7.79%。
长城汽车的坦克品牌和海外市场在第二季度表现尤为突出。坦克品牌单季销量达6.69万辆，同比大增95.95%，环比增长35.93%，稳居中国越野SUV销量榜首。海外市场二季度单季销量为10.87万辆，同比提升51.10%，环比增长17.19%。值得注意的是，6月海外市场销量达到3.81万辆，创单月新高。
分品牌来看，哈弗品牌6月销量为4.77万辆，同比下降19.11%；WEY品牌为0.29万辆，同比下降55.48%；长城皮卡为1.53万辆，同比下降7.70%；欧拉品牌为0.60万辆，同比下降39.80%。
上海证券维持对长城汽车的“买入”评级，预计公司2024至2026年实现归母净利润分别为100.63亿元、119.11亿元和140.64亿元，同比增幅分别为43.31%、18.37%和18.07%。根据2024年7月2日的收盘价计算，公司对应的市盈率分别为20.98倍、17.73倍和15.01倍。
报告同时提醒投资者关注宏观经济周期性波动、产业政策、行业竞争以及新能源、电动化转型等风险因素。