广发证券发布的点评报告显示，中集集团2024年上半年实现归母净利润7至9.5亿元，同比增长76%至138%。尽管因去年同期汇兑收益较高，扣非归母净利润同比下滑13%至42%，但总体业绩符合预期。
根据该报告，中集集团上半年的归母净利润得到显著改善，主要得益于海工和集装箱业务的强劲表现，尽管环科和车辆部门仍对整体业绩有所拖累。展望下半年，预计随着集装箱需求和价格的增加，公司业绩将进一步加速增长。
尽管近期市场对于集装箱行业景气度的预期发生调整，但广发证券表示，红海事件对整体行业需求的影响有限，更新和周转需求的长期趋势仍然向好。此外，公司在2025至2026年间的多项业务板块，包括海工和环科，预计将继续推动盈利增长。
广发证券预测，中集集团2024至2026年的归母净利润将分别达到27.8亿、38.6亿和48.7亿元。综合公司估值和市场溢价因素，将中集集团A股合理价值预估为每股11.6元，H股为每股8.1港币，并维持对其“买入”评级。
风险提示包括集装箱需求不及预期、行业竞争加剧、海工平台出租不及预期等。