万联证券7月18日发布的报告指出，博雅生物通过18.2亿元人民币的自有资金收购绿十字（香港）100%股权，进一步巩固其在血液制品市场的地位。公司发布的公告显示，此次收购不仅增加了博雅生物的生产牌照和单采血浆站，还扩展了其在国内的业务布局。
博雅生物此次收购有望增强其在凝血产品领域的市场竞争力。绿十字（中国）是国内少数同时拥有销售人源Ⅷ因子及重组Ⅷ因子权利的企业，拥有显著的产量、市场和品牌优势。此举将加速提升博雅生物的规模与核心竞争力，并为其产品和技术协同提供良好平台。
此外，博雅生物通过绿十字香港子公司安徽格林克代理进口白蛋白、重组Ⅷ因子及医美产品，并在中国进行市场销售。公司与安徽格林克签署了产品经销协议，共同促进药品进出口销售的战略合作。该合作将涵盖血液制品、疫苗、细胞与基因治疗等领域，推动产品技术创新与升级，实现技术成果的市场化应用。
尽管此次收购尚未被考虑在业绩预测中，万联证券继续对博雅生物维持“买入”评级，预计公司2024年至2026年归母净利润分别为5.33亿元、5.54亿元和5.94亿元，对应每股收益为1.06元、1.10元和1.18元。2024年7月17日公司收盘价35.67元，对应市盈率分别为33.78、32.46和30.26倍。
报告也指出了风险因素，包括原材料供应不足、采浆成本上升以及产品研发进展不达预期等。