根据广发证券发布的报告，华利集团2024年上半年实现营收114.72亿元，同比增长24.54%；归母净利润18.78亿元，同比增长29.04%。其中，第二季度单季营收67.07亿元，同比增长20.83%；归母净利润10.91亿元，同比增长11.94%。
广发证券指出，华利集团2024年上半年销售运动鞋1.08亿双，同比增长18.25%，第二季度单季销售运动鞋0.62亿双，同比增长19.23%。业绩增长稳健，加之随着运动品牌产品库存水平趋于正常，公司订单在2023年第四季度开始逐步恢复增长。公司2024年上半年通过新客户合作和主要客户份额提升，实现运动鞋销量和营业收入的稳定增长，同时优化流程、改善运营能力，毛利率和净利率同比提升。
报告特别强调，华利集团第二季度业绩超出预期，归母净利润达到此前业绩预告区间的上限，显示出公司经营状况良好。报告还指出，由于上年同期公司汇兑收益基数较高，导致本季度净利润增速低于营收增速。
展望第三季度，广发证券看好华利集团业绩环比加速。首先，上年同期基数较低，且汇兑损益的扰动较少；其次，公司客户质地优秀，下游需求稳定；最后，新投产的印尼工厂已经开始出货，预计将为未来业绩提供进一步支持。
此外，广发证券预测华利集团2024-2026年每股收益（EPS）分别为3.32元、3.83元和4.38元，维持公司合理价值73.08元/股的看法不变，对应2024年市盈率为22倍，因此维持“买入”评级。
报告也提示了可能的风险，包括主要客户停止或减少采购的风险、原材料价格波动的风险、劳动力成本上升的风险以及国际化经营管理的风险。