国泰君安月18日发布的点评报告中指出，伟创电气成功扩大海外市场，其产品竞争力显著提升。报告维持对伟创电气的增持评级，但下调目标价至31.40元。
报告显示，伟创电气在2024至2026年的每股收益（EPS）预期分别上调至1.33元、1.73元和2.26元。尽管目标价有所下调，但公司的长期成长性依旧得到看好，基于其在海外市场的优势和产品竞争力，2024年给予23.6倍市盈率估值。
报告提到，全球工业自动化市场规模在2023年达到4807.3亿美元，远超过国内市场。伟创电气的伺服产品全面进军大平原业务，在产品宽度和深度上均已具备优势，随着自研编码器的导入，通用伺服产品未来有望实现营利双收。
伟创电气积极布局海外市场，通过“一带一路”、亚非拉等地区，抢占海外盈利高地。公司上半年成立印度子公司，并不断开拓欧美市场。24H1海外业务收入达1.98亿元，占总收入的25.63%，同比增长20.99%，毛利率达到52.53%，显著高于国内市场的35.11%。
在行业专机方面，伟创电气的变频器产品在纺织、矿山和机床等行业表现亮眼。2023年公司内销行业专机毛利率为36.78%，外销毛利率为55.02%。此外，公司还在新兴领域如机器人、重工、暖通、港口机械和冶金等行业进行产品定制拓展。
报告还提示了风险，包括宏观经济及汇率波动以及大平原业务拓展不及预期。
总体来看，国泰君安认为伟创电气凭借在海外市场的扩展和产品竞争力，将继续保持良好的增长态势，但投资者需注意相关风险。