根据天风证券发布的最新点评报告，移远通信2024年前三季度实现营业收入132.46亿元，同比增长32.90%；归属于上市公司股东的净利润为3.57亿元，成功扭转去年同期的亏损局面。同期扣非净利润达3.26亿元，也实现了扭亏为盈。单第三季度，公司实现营业收入49.97亿元，同比增长44.64%，净利润1.47亿元，同比增长51.29%。
报告指出，公司营收的快速增长主要受到物联网行业需求持续复苏的推动。年初至今，物联网市场逐步回暖，公司积极拓展物联网衍生业务，为客户提供解决方案，进一步推动公司收入增长。第三季度，移远通信单季度收入环比增长明显，凸显出市场复苏的迅猛态势。
尽管营业收入显著增加，但报告提到公司毛利率有所承压。前三季度综合毛利率为17.93%，同比降低0.44个百分点，第三季度单季毛利率为17.58%，同比下降2.29个百分点，并环比下降1.68个百分点。不过，公司在费用管控方面显示出了显著成效，单季度销售、管理、研发和财务费用率均有所下降。此外，公司第三季度计提了4727万元的各项减值损失，并转回或核销3751万元，导致利润总额减损3866万元。
未来展望方面，报告看好移远通信在边缘算力和智能汽车领域的布局。边缘计算有望成为AI发展的重要方向，公司5G模组与英伟达Jetson AGX Orin完成联调，实现5G通信与AI边缘计算能力的融合。此外，公司在汽车智能化方面也持续发力，推出了包括智能座舱模组、车载通信模组等在内的全栈车载产品，致力于满足未来汽车产业智能化升级需求。
根据天风证券的预测，移远通信2024-2026年的归母净利润将达到5.5亿元、7.3亿元和9.4亿元，对应的估值分别为26倍、19倍和15倍，维持“增持”评级。
报告提醒，未来物联网行业复苏的持续性、市场竞争加剧、原材料价格上涨以及费用管控等方面仍存在风险因素，投资者需保持警惕。