广电运通（600588.SS）近日宣布，其自主研发的望道大模型成功通过广东省生成式人工智能服务备案，进一步推动其“AIinall”战略的落地。公司计划依托aiCoreSystem数字底座，以AI技术深耕金融和政务等领域，已取得显著成果并获得国家级荣誉。
东方证券在6月21日的点评报告中指出，广电运通在AI领域的全面布局涵盖算力、数据和模型三大核心要素。公司通过控股子公司广电五舟，形成了完整X86和信创产品线，同时在广州数据集团的参与下，深度介入公共数据市场和数据交易生态建设。广电五舟2022-2024年营收从5.58亿元增长至17.02亿元，显示出迅猛的发展势头。
此外，广电运通在跨境支付和数字人民币业务方面也有深厚的积累，持有重要资质，并积极探索国际化业务扩展。其在数字人民币方面具备全栈技术服务能力，参与运营兑换的同时，提供生态产品支持。
基于公司业务的发展预期，东方证券上调了2025年的收入预期但略微下调了毛利率预期。预计广电运通2025-2027年归母净利润分别为10.41亿、11.79亿和13.54亿元。参照可比公司的估值水平，2025年市盈率预计为40倍，对应目标价为16.80元，维持对该公司的“买入”评级。
东方证券同时提示了市场竞争加剧和业务发展不及预期的风险。