东方证券在6月24日发布的点评报告指出，海信视像公司在2025年618期间表现突出，凭借高端定位有望实现价值领先。根据公司公众号信息，海信系电视在全渠道销量和销售额方面以24%和29%的占比持续蝉联中国电视市场的双冠王地位。特别是MiniLED电视和百吋大屏电视表现抢眼，分别占据销量和销售额的顶端。此外，海信高端电视的线上和线下占有率分别达到了34%和45%。
报告还提到，海信在618期间的激光电视销售表现亮眼，实现在激光电视行业和超百吋市场中的双料冠军，线上渠道百吋以上产品销量同比增长236%，尤其是在抖音渠道销量同比增长663%。
东方证券认为，海信视像将通过“技术高端化+大屏场景垄断+产品矩阵精细化”战略，从规模领先跃迁到价值领先。
报告进一步分析指出，世俱杯的举行有望通过“技术合作+场景生态”两大维度，为海信视像的中期成长注入动能。海信作为FIFA世俱杯首个VAR显示官方合作伙伴，在赛事中提供了技术支持，提升了全球高端品牌认知度。通过打造“AI全景世俱杯体验”，海信将观赛需求转化为智能家居生态的切入点，有望提升大屏销量，并加速在欧美成熟市场和东盟等增量市场的渗透。
根据当前国内外消费情况，东方证券调整了海信视像的盈利预测，预计公司2025-2027年每股收益分别为1.95、2.23和2.53元（原预测为2.26和2.56元），并认为公司的合理估值水平为2025年的15倍市盈率，对应目标价为29.25元，维持“增持”评级。
风险提示包括美国关税大幅提升、行业竞争加剧导致市场份额下滑、以及面板价格大幅上涨影响利润率。