三花智控公司预计2025年上半年度实现收入150.44亿元至177.79亿元，同比增长10%-30%；归母净利润预计在18.93亿元至22.72亿元，同比增长25%-50%。每股收益预计为0.51元至0.61元。
在热管理领域，公司通过技术迭代和全球化策略推动稳健增长。公司大力推行热管理大集成产品，并在汽车热管理侧与水侧集成模块方面取得突破。同时，借助高铜价机遇加速钢制阀件替代，降低原材料成本波动的影响，并推进集成模块产线自动化开发，提升生产效率。全球化布局方面，公司持续建设墨西哥、波兰工厂及国内中山、绍兴滨海等基地，强化对欧美市场的服务能力，并应对关税挑战。此外，运营端通过数字化生产和精益管理的优化，实现成本控制和效率提升。
同时，公司将机电执行器视为核心战略板块，依托电机驱动技术，目标在仿生机器人产业中取得突破。公司持续优化产品性能，并通过全球化布局构筑技术护城河。
股东回报和人才激励方面，公司自2018年以来累计回购金额超过11亿元，并坚持高比例分红。2024年年底又推出新回购方案，预计回购3亿元至6亿元。同时，推出了针对核心员工的”限制性股票+股票增值权”激励计划，授予1,933名核心员工限制性股票2491万股，47名激励对象股票增值权56万股。
华鑫证券预测，三花智控2025-2027年的收入将分别达到333.19亿元、395.92亿元和463.58亿元，每股收益（EPS）分别为1.02元、1.29元和1.57元。当前股价对应的市盈率（PE）分别为25.6倍、20.2倍和16.7倍。华鑫证券首次覆盖给予三花智控“买入”评级。
风险提示包括下游需求不及预期、毛利率下降、原材料价格上涨、储能和机器人业务拓展不及预期、海外市场开拓不及预期及股份回购和激励进展低于预期等。