国泰海通于2025年6月30日发布的研究报告指出，中机认检作为国内领先的车辆机械检测企业，正加速拓展新能源车和低空检测业务，预计未来三年增长动能强劲，并首次给予”增持”评级。
报告指出，中机认检作为中国机械总院控股的子公司，在车辆机械检测领域拥有较强的行业公信力和稳定的客户资源。公司预计2025年至2027年的归母净利润分别为2.01亿元、2.51亿元和2.95亿元，分别同比增长51.5%、25.0%和17.7%。依据综合市盈率和市净率估值，给予2025年目标价为37.42元。
中机认检作为央企控股的权威检测机构，参与和主导了221项国家、行业和团体标准的制定，拥有156项专利和235项软件著作权。公司具备检验检测和认证一体化能力，与江淮集团、徐工集团等多家国内外知名企业有着近20年的合作历史，2020年至2024年营业收入复合增长率达17.9%，归母净利润复合增长率达12.9%。
在新业务方面，公司德州基地已经基本完成建设，实现了新能源车辆整车及零部件检验能力，成功吸引了包括比亚迪、奇瑞汽车等在内的乘用车领域客户。2024年，公司的整车检测业务收入同比增长22.2%，占总营收的43.7%。此外，公司正在快速推进智能应急装备检测产业园的建设，未来将以低空飞行器检测认证为主，进一步扩展其检测能力。
国泰海通提示投资者需关注以下风险：新业务拓展不及预期、下游行业需求增速不及预期、项目建设不及预期及行业政策变动等。