苏州天脉因有望为苹果2026年新款手机提供钢铜复合VC方案，其业绩预期向好，国泰海通首次覆盖并给予增持评级，目标价为185.7元。根据国泰海通的研究报告，他们预估苏州天脉2025至2027年每股收益（EPS）分别为2.60元、6.19元和9.85元，年增速分别为62.0%、138.6%和59.1%。
报告指出，苹果有望在2026年新推出的iPhone机型中引入钢铜复合VC方案，以解决散热问题，该方案有望提升设备的力学性能和抗腐蚀性能。这将为苏州天脉带来市场扩展的机会，因为公司在VC（均热板）技术上有先进布局，并拥有丰富的量产经验。同时，报告认为，安卓机型对VC板的需求逐步向中低端市场扩大，苏州天脉的出货量有望继续增长。
国泰海通表示，苏州天脉的VC产品目前已经覆盖三星、OPPO、vivo、华为和荣耀等主要安卓品牌的中高端产品，随着VC制造工艺更加成熟，渗透率加速提升，公司主要业务预计将持续增长。然而，报告也提示了行业新品导入进度不及预期和中美贸易摩擦等风险因素。