永泰能源公司近期发布公告，展望未来三年利润增长，并获得多个矿产项目进展。公司预测2025-2027年归母净利润将分别达到28亿元、38亿元和58亿元，主要受益于业务布局及海则滩煤矿建设投产的影响。此外，公司子公司陕西亿华矿业的海则滩煤矿项目取得50亿元银团贷款授信审批通过，有助于加快该项目建设进度，公司融资结构将进一步优化。预计海则滩煤矿投产后，将新增营业收入约90亿元，新增净利润约44亿元。
公司还宣布，旗下森达源煤矿在内的8座矿井《铝土矿普查设计方案》通过评审，进一步推进地质勘探、储量备案及采矿权获取工作，若取得煤下铝土矿采矿权，公司资产价值将显著增加，初步估计将新增铝土矿采矿权资源量约1.16亿吨，增加公司资产价值约35亿元。预计每年新增营业收入超27亿元，净利润约4.6亿元。
此外，公司计划向昕益集团发行股份收购其持有的天悦煤业51.0095%股权。收购完成后，公司焦煤资源储量将增加2836.96万吨，焦煤产能每年将增加60万吨，并形成“三矿连片”的地理优势，扩大规模效应和降低开采成本。
东方证券认为永泰能源即将迎来盈利增长期，预计2024-2026年归母净利润分别为27.71亿元、30.27亿元和32.85亿元，每股收益为0.12元、0.14元和0.15元。维持2024年11倍PE估值，目标价1.32元，并给予“增持”评级。
风险因素包括海则滩煤矿等项目进度低于预期、焦煤市场价格波动及资产收购进度的不确定性。