广发证券最新发布的点评报告显示，海澜之家与京东奥莱的战略合作已落地，双方将通过全国多个线下门店和线上旗舰店，为消费者提供低价优质的品牌商品。海澜之家通过此合作，在国庆期间实现日均客流量超3万人的开门红。
据公司官微，9月25日，京东奥莱全国首店正式入驻海澜飞马水城。此次合作旨在利用双方的行业影响力和资源优势，为消费者提供多元化的购物体验，包括服饰、轻奢、运动和鞋靴等大品牌低价正品。双方计划在全国多个城市拓展线下门店，以全渠道场景满足消费者对于低价和大牌商品的需求。
然而，海澜之家二季度业绩低于预期，其2024年第二季度营收和归母净利润分别下降了5.88%和14.42%。主要原因包括线下销售受消费大环境影响，以及职业装团购业务的不景气。尽管如此，该公司预计四季度在政策改善和京东奥莱的助力下，业绩有望出现好转。
广发证券预测，海澜之家2024至2026年的每股收益（EPS）将分别为0.57元、0.64元和0.76元，维持“买入”评级，并给予合理价值8.52元/股的评估。
报告也指出了可能的风险，其中包括渠道管理、新品牌培育和极端气候风险。