开源证券11月24日发布研究报告称，爱尔眼科作为全球领先的专业眼科连锁医疗机构，其品牌影响力不断增强。截至2023年底，公司在全球范围内拥有881家品牌医院、眼科中心及诊所，医疗网络遍布中国大陆、中国香港、欧洲、美国及东南亚等地区。2023年，爱尔眼科门诊量突破1500万人次，手术量突破100万例。
报告指出，随着眼科医疗服务需求持续扩容，爱尔眼科的长期发展前景向好。预计公司2024-2026年的归母净利润将分别达到38.08亿元、42.56亿元和49.16亿元。基于当前股价，该时期的市盈率分别为35.0倍、31.3倍和27.1倍，首次覆盖给予“买入”评级。
在战略布局方面，爱尔眼科积极推进“1+8+N”体系，打造1家世界级眼科医学中心和8家国家及区域眼科医学中心，同时开设省域一流和地区领先的眼科医院。截至2023年，公司在境内拥有256家医院和183家门诊部，医疗网络逐步完善。
中国庞大的近视人群和日益加深的老龄化趋势推动了眼科医疗市场的快速增长。据灼识咨询数据，预计中国屈光市场规模将从2015年的59亿元增长到2025年的725亿元，复合年增长率达28.51%。另据国家疾控局数据，2022年中国儿童青少年近视率高达51.9%。灼识咨询预计，未来几年医学视光市场和白内障患者数均将大幅增长。