福达股份2025年中期业绩预告显示，上半年归母净利润预估为1.45亿至1.55亿元，同比增长97.2%至110.7%。其中，第二季度归母净利润预计为0.8亿至0.9亿元，同比增长90.5%至119.5%。公司Q2业绩的再度超预期主要得益于产能释放和客户需求增加，特别是混动曲轴的规模快速增长。
公司近期还宣布，通过增资和收购的方式获得长坂机器人35%的股权，并与长坂科技合资设厂，推动精密传动部件和专用机床设备的研发和制造。在人形机器人领域，长坂科技实现了3万套丝杠年化产能，其中包括1万套上肢丝杠和2万套下肢丝杠，为未来的市场突破奠定基础。
在汽车领域，福达股份绑定了比亚迪、奇瑞、理想等主机厂，受益于混动和增程市场的增长，推动曲轴业务快速增长。同时，公司积极拓展机器人减速器业务，成立专门的技术团队，结合现有的精密齿轮生产能力，预计将开启新的增长点。
中泰证券预测福达股份2025至2027年归母净利润分别为3.2亿、4.4亿和5.4亿元，同比增速分别为74%、35%和24%。基于公司在乘用车曲轴和新能源电驱齿轮业务的持续增长，以及机器人业务的长期潜力，维持对公司“买入”评级。
风险提示包括客户需求、新业务拓展和新产能释放与盈利爬坡不及预期等因素。