浙商证券发布的点评报告指出，恒立液压因其深耕工程机械行业，有望显著受益于雅下水电工程的开工。雅下水电工程总投资约1.2万亿元，装机规模和年发电量均为三峡工程的三倍，有望拉动工程机械内需。
恒立液压在工程机械核心零部件领域占据领先地位，提供包括挖掘机高速电机泵总成和宽体自卸车四电机减速器系统等一站式电/液解决方案。此外，公司自2005年起研发生产盾构机油缸，全球市占率名列前茅。
财务数据显示，恒立液压2025年第一季度实现营收24.2亿元，同比增长2.6%；归母净利润为6.2亿元，同比增加2.6%。2024年，液压油缸产品结构改善，收入同比增长1.4%；液压泵阀及马达产品份额提升，收入同比增长9.6%。
公司还在积极拓展非挖掘机板块业务，全球最大打桩船油缸成功下线，并持续推进汽车行业CDC阀和船用风帆液压系统等项目。线性驱动器项目已进入批量生产阶段，公司具有供应人形机器人线性总成的潜力。
浙商证券预计，恒立液压2025-2027年收入分别为104、121和141亿元，同比增长11%、16%和17%；归母净利润分别为27、32和37亿元，同比增长10%、15%和17%。维持“买入”评级，但提示基建及地产投资不及预期、制造业恢复不及预期等风险。