英诺特公司，作为国内感染快检领域的龙头企业，近年来通过深耕POCT（即时临床诊断技术）快检行业并成功扩展到呼吸道病原体检测等多个领域，显示出强劲的发展势头。自2015年以来，公司在呼吸道检测产品上取得丰富成果，并不断进军非呼吸道相关领域，目前已涵盖优生优育、消化道、肝炎等多个检测领域。此外，随着呼吸道病原体精准检测市场的扩大，公司依据其在呼吸道常规病原体检测产品方面的领先地位，实现了业绩的高速增长。
根据海通证券在2024年3月17日发布的一般研究报告，英诺特公司2019至2023年营收复合增长率达到36.4%，其中2023年营收高达4.78亿元人民币。相应的，归母净利润在2018至2023年间复合增长率为59.4%，2023年实现1.75亿元人民币，特别是在非新冠传统业务领域，2023年公司业务收入达到4.16亿元，同比增长205.49%。
公司在国际市场同样展现出积极布局的势头。以东南亚市场为例，英诺特在新加坡建立了国际市场总部，并设立策略将从泰国市场拓展到周边具有潜力的其他国家，同时在欧美市场也正在进行积极布局。基于其在呼吸道病原体检测领域的领先地位以及国际市场的发展潜力，市场对于英诺特的后续表现持积极态度。
财报分析显示，基于公司所处流感检测行业的高景气度和领先地位，预计2024至2025年英诺特EPS（每股收益）将分别达到1.90元和2.52元，归母净利润增速分别为47.7%和33.0%。因此，报告给予英诺特2024年21-27倍PE（市盈率），对应合理价值区间为39.82-51.50元，并给予“优于大市”的评级。同时，报告也提醒投资者注意行业政策变化、市场竞争格局恶化以及盈利能力下降等潜在风险。