国联证券于2024年3月26日发布的点评报告中强调，恒生电子在2023年实现了显著的财务增长，其中营收达到72.81亿元，同比增长11.98%，归属于母公司的净利润为14.24亿元，年度增长率高达30.50%。特别是在第四季度，尽管归母净利润下降24.29%，但扣非归母净利润却实现了11.86%的增长，显示公司具有强劲的盈利能力和业务增长潜力。
报告中提到，恒生电子在主要业务线上均实现了稳健的增长，特别是在资管科技服务和数据服务领域，分别实现了9.27%和19.27%的营收增长。此外，公司主打产品如O45和UF3.0等均已做好全面批量交付的准备，对于增强公司的市场竞争力和行业地位尤为关键。
国联证券进一步指出，恒生电子通过提升经营效率和组织管理升级，实现了人均创收和人均创利的显著增长，同时在销售和管理费用率上也有所下降。结合中国加快建设金融强国的宏观政策背景以及金融科技行业的长期发展趋势，恒生电子有望从产品批量交付和技术创新中受益。
基于恒生电子在金融科技领域的领导地位及其持续增长的潜力，国联证券对恒生电子的未来三年营收和净利润给予了乐观预测，并以35倍PE给出了2024年的目标价为32.05元，维持对恒生电子的“买入”评级。不过，报告也提醒投资者注意新产品进度、下游客户IT支出以及市场竞争等潜在风险。