通化东宝（股份）有限公司2023年年报显示，得益于产品结构的持续优化和胰岛素国际化进程的加速，公司2023年实现营业收入30.75亿元，同比增长10.69%；扣非归母净利润11.68亿元，同比大增38.88%。国产替代进程的加速，特别是胰岛素国家专项集采的效果显著，成为推动业绩增长的关键因素。
报告进一步分析指出，通化东宝的人胰岛素市场份额在2023年超过40%，位居行业榜首。此外，公司的甘精胰岛素市场份额也实现了快速增长，达到近10%。全年胰岛素系列产品销量达到8,322.12万支，同比增长12.84%，显示了其在激烈市场竞争中的领先地位。
公司不仅在胰岛素市场表现出色，其研发管线也在稳步推进，深耕内分泌代谢治疗领域，并持续扩大治疗范围。通化东宝正在探索具有降糖、减重、非酒精性脂肪性肝炎（NASH）等多适应症的新药品，推进糖尿病与痛风/高尿酸血症治疗领域的一类新药研发。
此外，公司在加快胰岛素国际化布局方面也取得显著进展，其人胰岛素注射液的欧洲上市许可申请已正式被受理，且已与健友股份就进军美国胰岛素市场达成战略合作，展示出其全球市场拓展的雄心。
民生证券在其报告中给出了对通化东宝未来三年营业收入和净利润的预测，强调其在糖尿病领域的持续拓展以及胰岛素国际化步伐的加速，并维持对公司的“推荐”评级。不过，报告也提醒投资者关注集采风险、行业政策风险等潜在不确定因素。