中国广核（003816））最近发布的2023年财务报告显示，尽管其营收略有下滑（下降了0.33%至825.49亿元），但归母净利润却实现了7.64%的增长，达到了107.25亿元。值得注意的是，公司的每股收益（EPS）同比增长了7.61%。尽管第四季度营收和净利润分别下降6.97%和12.72%，中国广核仍宣布了2.4%的股息率红利政策。
报告中指出，中国广核通过其管理的27台在运核电机组和11台在建机组，实现了总上网电量的7.95%增长，且平均上网电价也微幅上涨。电量和电价的双增是公司年度业绩增长的重要支撑。
海通证券的分析师们还关注了公司的业绩弹性来源，既包括台山核电1号机组在2023年第一季度至11月的年度换料大修并成功并网发电，也包括预计于2024年上半年投产的防城港4号核电机组。此外，对于公司资产注入计划的明确性和准备投产的若干机组，分析师预期这将在未来几年提供业绩增量。
面对这样的背景，海通证券预测中国广核在2024至2026年的净利润将分别达到121亿元、125亿元和128亿元，并基于这些预测给予公司“优于大市”的评级，预计2024年的合理价值区间为4.56至4.8元/股。
报告最后指出了几个潜在的风险因素，包括铀价上涨、发电利用小时波动及电价市场化波动等，提醒投资者注意这些可能影响公司未来表现的因素。