华西证券在4月12日发布的点评报告《兴业科技：宏兴获新项目定点，打开新客户认证空间》中指出，兴业科技控股子公司宏兴皮革近日成功获得某汽车主机厂车型项目的真皮内饰供应定点通知，预计项目自2025年3月开始，为期五年，总金额达人民币10亿元。此次合作为宏兴汽车皮革业务带来了新的机遇，有望进一步稳固其在汽车内饰皮革领域的市场基础。
报告进一步分析称，宏兴汽车皮革目前主要服务于国产新能源汽车企业，包括理想汽车、蔚来汽车等。此次项目合作不仅有助于宏兴分散风险，增强与现有客户的合作，还将助力其开拓包括比亚迪、广汽等在内的新客户市场。受益于公司原材料成本及客户资源优势，宏兴预计将在长期内实现市场份额的提升。
华西证券维持对兴业科技的“买入”评级，预计2023至2025年收入分别为26.7亿元、30.4亿元及33.8亿元，归母净利润分别为2.38亿元、2.86亿元及3.46亿元。同时，报告提醒投资者关注汽车销量、原材料价格波动等风险，以及系统性风险的可能影响。