根据兴业证券发布的最新点评报告，中国软件公司在2023年面临显著业绩压力，但其子公司麒麟软件展现出稳固的增长势头。2023年，中国软件实现营收67.23亿元，同比下滑30.26%；归母净利润为-2.33亿元，而去年同期实现净利润0.46亿元；扣非净利润为-5.22亿元，相比去年同期的-0.37亿元进一步恶化。
2024年第一季度，中国软件实现营收7.03亿元，同比下滑42.32%；归母净利润为-1.11亿元，同比有所改善，相比去年同期的-1.99亿元减少亏损；扣非净利润为-1.23亿元，同比也有所改善，上年同期为-2.00亿元。
2023年第四季度，中国软件实现营收25.65亿元，同比下滑36.80%；归母净利润1.89亿元，同比下滑56.63%；扣非净利润1.60亿元，同比下滑57.19%，主要受到网络信创市场的影响，新签订单未达预期。具体来看，自主软件产品营业收入16.37亿元，同比微增2.61%；行业解决方案收入34.51亿元，同比下滑40.41%；服务化业务收入16.00亿元，同比下降28.05%。
尽管整体业绩承压，但公司的毛利率得到明显优化。2023年公司毛利率为36.89%，同比增加5.48个百分点；整体费用率为43.46%，同比增加10.04个百分点。其中销售、管理和研发费用率分别为7.77%、13.29%和21.86%，同比变动+2.27、+4.52和+3.11个百分点。2023年经营活动产生的净现金流为-4.95亿元，同比减少0.15亿元。
麒麟软件公司在2023年表现出色，实现营收12.73亿元，同比增长10.16%；净利润4.22亿元，同比增加28.26%。麒麟软件在自主国产操作系统市场持续发力，特别在党政、金融、通信和能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大，目前已与全球超过2万家生态厂商建立合作关系。
兴业证券预计，中国软件在2024至2026年的归母净利润分别为1.35亿元、1.86亿元和2.46亿元，给予“增持”评级。分析师指出，在信创发展的推动下，中国软件有望在未来取得改善，但也面临市场需求、行业进展和产品研发不及预期的风险。