中邮证券发布的最新点评报告显示，立中集团下属全资子公司天津立中合金日前获得一体化压铸铝合金材料的大额订单，订单涉及的项目于2024年7月1日启动，预计至2027年6月30日结束，期间销售量约7.5万吨，交易金额预计超过15亿元，若无异议项目将自动顺延一年。
立中集团近期表现突出。2023年12月26日，公司取得某头部新能源车企颁发的免热处理合金材料认可证书，2023年12月29日，与帅翼驰签署战略合作协议。2024年5月20日，再获另一头部新能源车企的免热处理合金材料资质认证。立中集团因其在一体化压铸免热处理合金材料领域的领先地位和创新研发能力，具备较强的国际市场竞争力。
一体化压铸市场快速成长，免热合金材料需求增加。特斯拉自2020年在Model Y车型中采用一体化压铸技术后，多家车企纷纷跟进，包括蔚来、极氪和小鹏等新势力车企，以及沃尔沃、大众和奔驰等传统车企均在加速推进一体化压铸的应用。预计到2025年，国内和全球免热合金市场规模将分别达到99.1亿和172.8亿元，立中集团凭借其技术、客户和产能优势，市占率有望稳步提升。
此外，立中集团在车轮业务方面也取得历史性大订单。公司子公司天津立中和立中墨西哥分别收到某国际知名豪华车企和某国际知名车企的铝合金车轮项目定点通知，累计订单金额约91.55亿元，年均销售额约10.7亿元。这一订单不仅显示公司的研发、技术和生产能力国际领先，同时也预示着其车轮业务盈利能力将进一步提升。
中邮证券预测，立中集团2024至2026年的归母净利润将分别达到10.66亿、11.86亿和13.91亿元，对应每股收益（EPS）分别为1.69元、1.87元和2.20元，市盈率（PE）分别为11.41倍、10.26倍和8.74倍，维持“买入”评级。
但同时，报告提醒投资者注意铝价波动、项目推进及下游需求不及预期等风险。