中金发布的最新研究报告显示，顶点软件2023年全年收入达到7.44亿元，同比增长19.1%，归母净利润2.33亿元，增幅达40.5%。尽管2024年第一季度业绩略低于预期，归母净利润同比下降26.8%，但公司核心交易系统A5的加速落地及其在金融行业中的国产替代方面展示了强劲的竞争优势。
报告指出，顶点软件在定制软件及系统集成业务领域稳步增长，尤其是系统集成业务，2023年实现了136.8%的惊人增速。此外，公司的现金流状况保持健康，2023年销售商品和提供服务的相关现金流增长14.7%。
尽管2024年第一季度部分业绩受到下游需求疲软的影响，但中金仍看好公司未来的增长前景。公司正通过积极推进AI与金融核心业务场景的融合，并加大对国产替代技术的投入，为未来业务拓展奠定基础。毛利率和净利率的提升显示出公司优化经营策略取得了明显成效。
面对未来的发展，顶点软件依旧面临宏观经济风险和行业竞争加剧等挑战。尽管如此，中金保持对公司的“跑赢行业”评级，并对2024年的盈利预测进行了适度调整。